宜华健康2018年年度董事会经营评述_众安康后勤集团有限公司

宜华健康2018年年度董事会经营评述

集团研究所根据网络资料整理推荐人赵向标

一、概述

2018年，面对错综复杂的国内外经济形势和不断加大的经济下行压力，公司沉着应对并及时根据市场情况变化积极调整应对策略，强化内部管理，稳步推进各项工作。报告期内公司一方面继续围绕医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心，针对性地实施优质医疗资产和养老资产的收购兼并工作，不断完善战略布局，构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区。另外一方面，重点加强现有各板块业务管理，强化内生式增长，提高公司的盈利能力，同时，通过加强医疗业务和养老业务的产业协同，积极探索全面融合的医养结合运营体系，提升公司的经营效率。2018年公司实现营业收入220,400.08万元，较上年增长4.15%,实现归属上市公司股东净利润17,741.53万元。主要经营情况如下：

(一) 针对性地实施优质医疗资产的收购工作，不断完善综合性医疗服务平台

通过前期公司在医疗机构投资和运营方面的快速布局，目前公司医疗产业整体布局已初具规模。2018年，在医疗机构投资方面，公司实施针对性地医疗机构的投资布局，不断完善综合性医疗服务平台，如在新疆乌鲁木齐设立新疆宜华健康医疗投资有限公司，收购新疆自治区人民医院苏州路院区，并获得新疆自治区人民医院的特许经营权，有效地促进了公司在三级甲等医院方面的建设进程；达孜赛勒康公司收购了公司参股子公司宜鸿投资持有的玉山博爱医院有限公司70%股权，并收购重庆永川卧龙医院有限公司65%股权及义乌市三溪堂国药馆连锁有限公司、义乌三溪堂中医保健院有限公司、义乌市三溪中医药研究所各65%股权；公司的参股子公司宜鸿投资并收购了山东市立医院控股集团股份公司20%的股权，截止目前，公司已控股和托管的医院数量达到了23家。报告期，各家医院的运营情况良好，业绩稳步增长，公司在医疗机构投资及运营方面取得了良好的成效，为公司打造全国性医疗综合服务平台打下了良好的基础。

(二) 稳步推进养老社区建设和运营，打造全国连锁式养老社区

报告期内，亲和源现有养老社区的运营情况良好，会员制养老的商业模式正在逐步得到消费者的认可和市场的肯定，会员卡销售热度持续上升，经营成效处于明显的上升阶段。养老社区建设方面，公司加快亲和源下属养老社区的建设。目前亲和源在杭州、青岛、象山、海宁的养老社区已正式营业，未来公司将继续根据养老社区的运营情况，优化会员制养老的商业模式，继续加快在养老产业方面的投资，逐步打造全国连锁式养老社区，扩大亲和源在全国各地区的品牌影响力。

(三) 加快推进信息化建设，强化集团管控和大数据管理

报告期内，公司继续通过推行集团财务管控项目软件的实施，强化对各子公司以及各下属医疗机构、养老社区的财务管控力度，提升内部管控效率、优化决策流程。同时持续推行各医疗服务单位、医院以及养老社区的内部信息系统统一建设工程，提升各医疗服务单位、医院以及养老社区信息化建设水平，提高经营效率，并进一步研究和探索公司内部大数据平台的搭建模式，充分实现平台内部资源共享，降低运营成本、挖掘业务增长点。

(四) 逐步完善公司运营管理体系，加强人才团队建设

报告期内，公司根据经营管理的需要进一步加强了对公司组织架构的优化，及对各业务板块流程等运营体系进行梳理，使公司管理更加系统化、扁平化、直接化，全面提升公司整体管理的运行效率。为吸引和保留优秀的管理人才和业务骨干，公司启动了第一期股票期权激励计划，建立和完善公司及控股子公司管理层及核心骨干激励约束机制，充分调动其积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起；同时深圳华南总部和上海华东区总部逐步加大人才引进力度，逐步在两大运营平台上建立一支高效的管理团队，进一步推动公司的稳步快速发展。

二、核心竞争力分析

1、渠道和网络优势

公司目前是国内服务网络最广的医疗综合后勤服务提供商之一，为全国近180家的大中型综合医院提供全方位非诊疗综合服务；公司已直接控制或间接控制(含托管)的医院达到了23家。管理的医疗床位接近10000张、护理床位超过2000张；公司目前运营多个养老社区，覆盖城市包括上海、杭州、嘉兴、宁波、青岛、三亚等地，拥有的中高端养老公寓超过3000套。

2、产业协同优势

公司依托上市公司平台和医疗及养老业务团队丰富的产业投资经验，现已成功确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心，构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区，逐步形成全面融合的医养结合运营体系，同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域。公司通过全面的产业整合，使各业务板块释放协同效应，进一步提升各板块业务的经营成效、降低各板块的运营成本，提升了上市公司的整体竞争力。

3、品牌影响力优势

4、行业经验和团队优势

公司子公司众安康是国内医疗后勤综合服务行业的龙头企业，积极引入科学管理和服务模式，通过专业化、标准化、规模化经营，形成了全方位一体化的医院后勤服务体系和医疗专业工程整体解决方案，拥有丰富的经营管理经验和行业合作资源，同时拥有一支非常专业化的管理运营团队和技术团队。

公司子公司达孜赛勒康的核心运营团队从2004年就进入伽玛刀治疗肿瘤的行业，是国内最早从事伽玛刀运营的团队之一，在肿瘤中心运营和医院经营管理方积累了丰富的运营和管理经验，运营和管理的项目收入和效益远远领先行业平均水平。

公司子公司亲和源在2006年就开始进入养老行业，亲和源积累十多年养老产业运营经验的同时，也培养了一批非常优秀和专业的养老运营团队，他们在养老项目的落地选址、规划设计、商业模式等诸多方面都具有非常丰富的行业经验和专业的判断力。这些丰富的行业经验和优秀的专业化团队都构成了公司的核心竞争优势。

三、公司未来发展的展望

(一) 行业格局和趋势

目前公司已明确以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心，全力构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区，逐步形成全面融合的医养结合运营体系，同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域，打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。具体的行业格局和趋势如下：

1、医疗机构投资及运营　　公司依托全资子公司达孜赛勒康开展医疗机构投资及运营业务，达孜赛勒康主营业务包括医院的投资及运营管理、肿瘤中心的投资和运营等。近年来，随着城乡居民可支配收入的增长和生活水平的提高，健康保健意识持续提升，医疗服务需求不断增长，促进我国医疗服务市场持续增长。2018年，国务院办公厅印发《关于促进"互联网+医疗健康"发展的意见》，《意见》指出将推进实施健康中国战略，提升医疗卫生现代化管理水平，优化资源配置，创新服务模式，提高服务效率，降低服务成本，满足人民群众日益增长的医疗卫生健康需求。在国家政策鼓励及推动下，社会办医的政策环境进一步改善，社会资本积极介入医疗服务领域，参与投资的医疗机构数量增长迅速，经营和服务能力也得到了进一步提升，在满足人民群众多样化的医疗需求方面发挥着不可替代的作用。随着医疗改革的不断推进，民营医院发展的空间越来越大。

2、养老社区投资及运营公司依托全资子公司亲和源开展养老康护业务，亲和源的主营业务是会员制养老社区运营和提供养老服务管理，是国内最早一批探索商业化社区养老的企业，拥有丰富的行业经验。截至2018年底，全国60岁及以上和65岁及以上人口的老年人口分别达到2.4949亿和1.6658亿，占总人口比重分别为17.9%和11.9%,中国老龄化形势日益严峻；预计到2020年老年人口将增至2.6亿；到2030年我国老年人口将首次超过少年人口；到2050年老年人口将达到4亿人，并长期保持4亿人的规模，老年人的康护需求亟待满足。而另一方面，随着老年人口日益增长，我国养老服务存在供给严重不足、质量较低的问题，需求旺盛与供给不足共同推动着我国"银发市场"的快速发展。《中国老龄产业发展预测研究2014》的数据显示，我国养老产业市场预计在2020年将达到7.7万亿元，到2030年将达到22.3万亿元。市场潜力巨大，行业优先布局者将有望打开万亿市场空间。随着国内老龄化进程的加快，养老产业的发展日益受到国家的重视，鼓励政策不断出台。2013年以来，我国先后印发了《关于加快发展养老服务业的若干意见》和《关于促进健康服务业发展的若干意见》等文件推动养老服务业发展，2015年国家又出台了《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》，鼓励养老服务与相关产业融合创新发展。2016年，央行等五部委联合印发《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》，该意见要求加大对养老领域的信贷支持力度、完善养老保险体系建设。在需求不断增加和国家宏观政策的双重推动下，我国养老康护产业有望高速增长。2019年3月，国务院办公厅印发《关于推进养老服务发展的意见》，该《意见》指出，党中央、国务院高度重视养老服务。并按照2019年政府工作报告对养老服务工作的部署，为打通"堵点",消除"痛点",破除发展障碍，健全市场机制，持续完善居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养相结合的养老服务体系，确保到2022年在保障人人享有基本养老服务的基础上，有效满足老年人多样化、多层次养老服务需求，老年人及其子女获得感、幸福感、安全感显著提高，《意见》提出了六个方面共28条具体政策措施。　　3、医疗后勤综合服务及医疗专业工程　公司通过子公司众安康经营医疗非诊疗服务业务，其业务内容主要为医疗后勤综合服务和医疗专业工程。　

(二) 公司发展战略

公司目前在医疗大健康领域确立以医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务为主的两大业务核心，构建全国性医疗综合服务平台和连锁式养老服务社区，逐步形成全面融合的医养结合运营体系，同时延伸到医疗专业工程、健康护理及康复、互联网医疗等领域，打造体系完整、协同高效的医疗及养老产业生态链。未来，公司将继续聚焦医疗产业及养老产业的投资、运营及服务，围绕医疗机构运营、养老社区运营、医疗后勤服务、医疗专业工程等领域，整合国内外优质的医疗和养老资源，同时带动互联网医疗、医疗教育、医疗保险和金融等相关产业，逐步构建以用户为核心、医疗机构和养老社区为载体、大数据为基础、智慧医疗为方向的医疗健康产业生态圈，最终使公司成为体系完整，协同高效的医疗及养老产业平台型上市公司。因此，公司将继续通过内外并举的方式进一步扩大规模、加强产业整合，具体措施包括：1、依托管理团队产业投资的丰富经验，围绕医疗健康及养老康护领域持续进行产业整合；2、依托上市公司平台，积极把握市场机会，择机利用股、债等多种金融工具为产业发展提供助力；3、加强加快内部整合，发挥现有产业协同作用，提高各版块业务经营绩效。

(三) 经营计划

结合公司中长期发展战略规划、年度任务以及内外部环境，2019年，公司将围绕医疗医疗机构运营及服务和养老社区运营及服务两大业务核心，重点做好以下几个方面的工作：1、继续加大产业整合力度，提高并购绩效　　2019年公司将进一步加强整合现有各板块的业务，积极探索全面融合的医养结合运营体系，加强医疗业务和养老业务的产业协同，通过规模效应和资源共享，进一步降低各板块的运营成本、提高运营效率，实现内生的快速增长，最终实现各板块顺利完成、甚至超额完成年度业绩任务，提升并购绩效。2、聚焦核心产业，实施适度和高效的产业扩张　2019年，公司将继续利用资本平台优势，聚焦医疗健康产业和养老产业的投资，加快优质医疗资产和养老资产的收购兼并工作，改造和升级现有的医疗机构，投资布局多个一线城市的养老社区，继续提升公司旗下拥有的医疗床位数量和养老公寓数量，逐步构建完整的医疗机构网络和连锁式养老社区网络。围绕医疗机构运营、养老社区运营、医疗后勤综合服务、医疗专业工程等领域，尝试建立产业协同模式，同时带动互联网医疗、医疗教育、医疗保险和金融等相关产业，逐步构建以用户为核心、医疗机构和养老社区为载体、大数据为基础、智慧医疗为方向的医疗健康产业生态圈。3、进一步加强内部管理，逐步完善运营管理体系，加快团队人才建设　随着公司医疗和养老两大核心产业的快速扩张，经营规模不断扩大，下属运营机构数量逐渐增多，建立一套科学、完善的运营管理体系、打造一支强大的运营团队和专业技术团队，成为公司当前的一项重要任务。2019年，公司将进一步强化集团管控力度，加强内控制度建设，完善运营管理体系，提升内控管控水平和经营效率。同时，公司将加强人才团队建设，逐步完善绩效考核激励机制，调动员工积极性，并以华南地区管理总部(深圳)和华东地区管理总部(上海)为依托，进一步吸引更多的医疗产业和养老产业高端人才，推动公司健康、稳定发展。

(四) 可能面对的风险

1、收购整合风险　公司完成了对众安康、达孜赛勒康和亲和源三家公司的收购，众安康、达孜赛勒康和亲和源均保持其经营实体存续并主要依托原管理团队运营。为提高收购的绩效，公司将与众安康、达孜赛勒康、亲和源在财务管理、经营管理、业务拓展等方面进行优化融合。公司最终能否与众安康、达孜赛勒康、亲和源顺利实现整合目标具有不确定性，提请投资者注意收购整合风险。2、人才流失风险　众安康、达孜赛勒康和亲和源均拥有专业化的管理团队和技术人才队伍，经营管理团队和核心技术人才保持稳定是收购后整合成功的重要因素。若众安康、达孜赛勒康和亲和源在管理制度及企业文化等方面未能与上市公司有效地融合，有可能会出现人才流失的风险，进而对公司经营及收购效果带来负面影响。3、政策风险　达孜赛勒康是国内优秀的医疗投资与医疗服务管理提供商，成立以来一直致力于与国内知名医院合作、引进高质量的大型医疗诊断和治疗设备，在专业肿瘤治疗领域发展稳健良好，具有较高的行业地位和知名度。但不排除未来国家医疗卫生政策发生变化，而对达孜赛勒康的经营带来冲击。

宜华健康2018年年度董事会经营评述

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